Saint-Gobain: emissão de obrigações de 1,5 mil milhões de dólares

  •   31/03/2020 - 11h46
  •   DEHOUI Lionel

Quanto mais o mundo está de luto pelas consequências da pandemia do coronavírus, mais cada empresa está desenvolvendo estratégias para se adaptar enquanto espera por uma solução para acabar com esta crise. É verdade que se trata de uma crise de saúde, mas com o tempo transformou-se numa crise económica, porque o pessoal das empresas, bem como os países com mercados financeiros favoráveis, são actualmente afectados Saint-Gobain também teve de se adaptar.

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Saint-Gobain: emissão de obrigações de 1,5 mil milhões de dólares
Direitos autorais da imagem: Bretwa

A situação do grupo na semana passada

Todos no mundo dos negócios ficaram surpreendidos na semana passada, após o anúncio de Saint-Gobain. De fato, o grupo advertiu que sua orientação para 2020 estava sendo posta em questão sem a possibilidade de avaliar os impactos reais. O UBS tinha, como planejado, simplesmente retirado sua orientação de crescimento do EBIT orgânico. O Grupo UBS tinha tomado medidas, cujo objectivo principal era triplo. Estes são detalhados abaixo.

A primeira medida é a redução muito maior dos montantes investidos. Isto ultrapassa em muito a redução anual de 200 milhões de euros indicada pelo grupo em Fevereiro. A segunda medida é o custeio das despesas e a utilização de planos de desemprego para reduzir os custos. Finalmente, as medidas anunciadas pelo UBS também incluem uma gestão rigorosa do capital de giro. Saint-Gobain vai fazer um novo anúncio na segunda-feira.

 

Saint-Gobain hoje

Na segunda-feira, a Saint-Gobain realizou uma emissão obrigacionista de mais de 1,5 mil milhões de euros em duas parcelas. A primeira parcela totaliza 750 milhões de euros com um vencimento de três anos e um cupão de 1,75%. Quanto à segunda parcela com um cupão de 2,375%, também acumula 750 milhões de euros em 7 anos e meio. É uma operação que permitirá à Saint-Gobain reforçar a sua liquidez e fornecer financiamento com um prazo mais longo.

A empresa declarou que "apesar do ambiente volátil, uma carteira de encomendas final superior a 8 mil milhões de euros com mais de 300 investidores testemunha a confiança dos investidores em obrigações na qualidade de crédito do grupo Saint-Gobain". Como resultado, a linha de crédito sindicalizada anteriormente declarada em 23 de Março será ajustada de 2,5 mil milhões de euros para 2 mil milhões de euros. Isto será feito logo após a emissão do título.

 

Novos financiamentos

A preocupação de qualquer empresa é encontrar novos financiamentos para o bom funcionamento das suas actividades e para a satisfação dos seus clientes. Quanto às duas operações em vista para a boa saúde económica do grupo, elas permitem à Saint-Gobain assegurar mais de 3,5 mil milhões de euros em novos financiamentos. Recorde-se que, em 23 de Março, estes ascenderam a mais de 2,5 mil milhões de euros.

Poder-se-ia ter pensado que estava tudo acabado em relação às fontes de financiamento. Mas o grupo não se instalou tão rapidamente. Para além destas diferentes fontes de financiamento, existem também linhas de crédito de reserva que são confirmadas mas não utilizadas. Estão estimados em mais de 4 mil milhões de euros. A estes deve ser acrescentado o acesso ao programa de compra de emergência implementado pelo Banco Central da Europa para combater a pandemia de Covid-19.