Estratégia do Hedging

Estratégia do Hedging em poucas palavras:

Tal como o nome inglês o sugere, uma estratégia de “Hedging” nada mais é do que uma estratégia de cobertura. Consiste, portanto, em cobrir uma posição aberta por meio de outra posição oposta. No entanto, as duas posições em questão devem ser de mesmo montante.

Graças à estratégia de Hedging, torna-se possível reduzir os riscos e, portanto, otimizar a gestão do seu dinheiro preservando seu capital. O Hedging é utilizado com dois objetivos principais, a saber: a proteção do seu capital ou o lucro sobre movimentos de repique.

A estratégia do Hedging para proteger seu capital:

Ao utilizar a estratégia de Hedging, ou seja, abrindo duas posições inversas de mesmo montante em um determinado ativo, você elimina uma parte do risco. Com efeito, pouco importa nesse caso o sentido que tomará a tendência, tampouco a volatilidade observada, já que o balanço ficará estável, aconteça o que acontecer.

Pose-se perguntar qual o interesse real do Hedging nesse caso específico. Tal estratégia será utilizada, de preferência, quando se quer preservar ganhos já realizados em uma posição, mas que se tem dúvidas quanto à evolução da cotação do ativo em curto prazo.

Basta esperar o começo de uma tendência confiável para revender a posição que se tornou obsoleta e, assim, manter aberta a posição que evolui em boa direção.

A estratégia do Hedging para aproveitar movimentos de repique:

Os movimentos de repique são relativamente frequentes no âmbito dos investimentos financeiros on-line. Portanto, é interessante utilizá-los por meio de uma estratégia incluindo posições longas e posições curtas, tal como o Hedging.

Nesse caso, basta tomar uma posição longa em um ativo e dar uma ordem de posição inversa na cotação na qual você antecipa um possível repique, portanto inferior a seu objetivo no longo prazo.

Desta forma, se a cotação do ativo que você segue se reverte com um repique corretivo antes do seu objetivo, você pode retirar seus lucros na posição curta mantendo sua posição longa.

Este método é particularmente interessante, mas exige saber identificar com certa precisão os níveis capazes de levar a uma reversão da tendência por meio dos pontos de pivot, suportes ou resistências.

Estratégia do Hedging em posições longas e curtas:

Se você utilizar a estratégia Hedging para negociar na Bolsa de Valores através de CFD ou contratos do tipo “futuros”, sempre será com o objetivo de proteger suas posições com duas tomadas de posição opostas. Porém, é essencial se interessar pelo objetivo de investimento pelo qual você optou em sua posição inicial. Uma estratégia de “short Hedging” ou de “long Hedging” será usada, segundo for em curto ou longo prazo.

O “short Hedging” será utilizado pelo investidor que possui posições ativas à venda no mercado. Nesse caso, a nova tomada de posição para compra servirá para manter sua presença no mercado, caso prossiga o movimento, ao mesmo tempo em que resgata os lucros gerados pela posição curta anterior. 

O “long Hedging” será usado por investidores que, ainda não posicionados no mercado, desejam se posicionar em longo prazo. Assim, estarão protegidos, tanto na compra como na venda, esperando o momento mais oportuno para tomar posição de longo prazo.

Melhor privilegiar uma estratégia de Hedging ou uma especulação clássica?

Como acabamos de ver detalhadamente, o Hedging é, antes de tudo, uma estratégia utilizada pelos investidores no intuito de proteger eficientemente seu capital. Com efeito, o Hedging não faz parte das estratégias de trading mais rentáveis e, de modo geral, o lucro é pequeno. No entanto, o principal ponto forte dessa estratégia é que ela garante ganhos mais frequentes que com uma estratégia mais rentável. Dessa forma, ela é menos arriscada.

A especulação clássica nos mercados financeiros é, de fato, mais rentável que aplicar uma estratégia de Hedging. Porém, ao considerar proporcionalmente o número de operações realizadas, constata-se que o percentual de sucesso é mais baixo. A especulação clássica oferece um percentual de lucro sobre risco importante, mas você terá menos posições vencedoras com ela do que utilizando a estratégia de Hedging.

Por outro lado, a estratégia de Hedging é considerada como mais conservadora. Contudo, o fato de aplicar essa estratégia lhe permite obter um percentual de sucesso mais elevado que com uma especulação tradicional, dado que o número de posições encerradas com algum lucro será maior. Portanto, pode-se considerar o Hedging como uma estratégia oferecendo um percentual de lucro médio, mas com uma taxa de operações bem-sucedidas elevada.

Em suma, e se você se pergunta se deve ou não utilizar a estratégia de Hedging, a resposta depende antes de tudo do tipo de investidor que você pretende ser. Se você for avesso ao risco, o Hedging será a estratégia ideal para você, mas se você se interessa pela possibilidade de ganhos mais elevados, deverá optar por uma estratégia mais tradicional.

Recapitulando as diversas vantagens da estratégia de Hedging:

Para você poder decidir se vai implementar uma estratégia de Hedging ou não nas suas próximas posições no mercado financeiro, segue um resumo dos seus principais pontos positivos:

• Em primeiro lugar, podemos salientar o fato de o Hedging permitir uma redução considerável de sua exposição no mercado financeiro;
• Essa estratégia lhe permite também tomar determinadas posições que não poderia com uma especulação clássica;
• Um argumento em favor da estratégia de Hedging é o fato de que o início de uma nova tendência se opera antes mesmo do aparecimento dos primeiros sinais nos gráficos;
• Para os investidores iniciantes, a estratégia de Hedging é uma das mais simples, pois permite gerenciar posições com mais serenidade e sem se arriscar demais. Tal estratégia convém também aos investidores mais estressados, evitando tomadas de decisão apressadas ou infundadas;
• Finalmente, a última vantagem que podemos destacar da estratégia de Hedging, concerne ao fato que possa ser praticada na maior parte das plataformas de trading dos brokers credenciados do mercado.

Desvantagens da estratégia de Hedging:

Agora que você conhece as principais vantagens do Hedging, vamos nos debruçar sobre seus inconvenientes e suas fragilidades, que elencamos detalhadamente a seguir:

• O primeiro obstáculo para esse tipo de estratégia é que, se a maior parte das corretoras do mercado a permitem, alguns brokers a proíbem. Você deve, portanto, ter cuidado ao escolher sua corretora;
• Embora a estratégia de Hedging seja relativamente segura e apresente poucos riscos, ela é suscetível de gerar algumas perdas financeiras, notadamente por causa dos custos das transações e dos spreads relacionados que, por vezes, podem chegar a ser superiores aos ganhos;
• Finalmente, a última desvantagem notável que elencaremos acerca da estratégia do Hedging concerne aos lucros gerados quando o mercado evolui no sentido de sua posição principal. Com efeito, tais ganhos serão inferiores a uma estratégia clássica, o que pode desmotivar os investidores em busca de lucros rápidos e substanciais.

De modo geral, e com vista às diversas vantagens e desvantagens da estratégia do Hedging, pode-se concluir que ela não é uma estratégia milagrosa que garante lucros por meio do trading on‑line, mas ela continua fornecendo uma garantia de limitação de perdas potenciais no caso de flutuação negativa da cotação do ativo escolhido no seu plano de investimento. Convém, portanto, avaliar a necessidade de utilizar tal estratégia, ou não, em função do risco avaliado sobre sua posição longa, e então escolher uma estratégia de Hedging parcial ou completa, de acordo com o caso. Concluindo, notemos também que a escolha de implementar esse tipo de estratégia depende fundamentalmente de sua aversão ao risco. Compete essencialmente a você a decisão, de acordo com seus objetivos e seus valores enquanto investidor.

Utilizar a estratégia do Hedging on-line:

Agora que você entendeu as vantagens da estratégia de Hedging, você precisa testá-la cadastrando-se numa plataforma de trading Forex de confiança. Assim, você poderá proteger suas posições.