Dados a levar em conta na análise fundamentalista:
Para obter os valores quantitativos de uma empresa, é preciso utilizar a análise financeira e contábil e estudar, ao mesmo tempo, os valores presentes e passados. O estudo de mercado, por sua vez, se relaciona com a análise técnica, pois utiliza a flutuação dos indicadores de base, tais como volume e preço, a fim de determinar o sentimento do mercado.
Mas a análise fundamentalista também leva em conta a análise financeira da empresa cotada na Bolsa de Valores. Por isso, estudaremos o valor da ação e trataremos de saber se a mesma está sendo subavaliada ou superavaliada.
Análise fundamentalista versus análise técnica:
Por mais que a análise fundamentalista dos títulos de uma empresa seja indispensável para qualquer investidor em Bolsa de Valores, ela não basta para elaborar uma estratégia eficaz no longo prazo. Com efeito, esse tipo de análise vem complementar a análise técnica e convém comparar, sistematicamente, os resultados desses dois estudos para determinar, de maneira mais segura, as probabilidades de evolução das cotações de um ativo.
Em outras palavras, a análise fundamentalista nada mais é que uma ferramenta a ser utilizada conjuntamente com qualquer outro indicador pertinente. No entanto, ela oferece também uma possibilidade a mais que a análise técnica por permitir antever a reação do mercado em função dos diferentes dados estudados. Para tanto, deverá apelar para o seu senso de lógica, mas também deverá comparar a situação atual com uma situação semelhante passada, ou referente a outra empresa do mesmo setor de atividade.
Se identificar um caso específico que, no passado, provocou uma forte reação por parte dos investidores e, portanto, influenciado a cotação a subir ou baixar, é muito provável que a reação seja novamente a mesma. Desta forma, você entende que a análise fundamentalista exige um bom conhecimento dos antecedentes da empresa na Bolsa de Valores e, portanto, é mais fácil de ser aplicada em empresas mais antigas, as mais recentes disponibilizando poucos dados históricos.