Comprar ações do Carrefour

As ações das grandes empresas americanas são frequentemente tidas como as mais interessantes em termos de investimento. No entanto, o CAC 40 é repleto de ativos muito atraentes, pois as empresas francesas não estão atrasadas no que se refere à capitalização financeira. É notadamente o caso da ação Carrefour que,faz alguns anos, mostra um sucesso crescente, atraindo cada vez mais investidores individuais por motivo de sua forte liquidez e da facilidade de acesso a suas informações.  

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Atividade do grupo Carrefour:

O grupo Carrefour é hoje um dos líderes da grande distribuição, fusionando com o grupo francês Promoès, bem como se expandindo rapidamente no âmbito europeu. E mais ainda quando observamos que esse grupo alcança agora o segundo lugar no ranking mundial desse mercado muito lucrativo, logo atrás do gigante americano Wall-Mart.

Esse grupo é quem lançou, em 1963, os primeiros hipermercados, mas possui também um grande número de estruturas comerciais menores, mercados e minimercados.

De forma geral, o grupo Carrefour é conhecido pelas lojas veiculando o próprio nome, mas ele abrange também outras marcas conhecidas como “Huit-à-Huit” ou “Shopi”.

 

Histórico da empresa Carrefour:

Para melhor entender a evolução da ação Carrefour pelo passado, é importante conhecer as datas importantes que marcaram sua história. Assim sendo, lembraremos os seguintes eventos:

  • De 1985 a 1998, o grupo Carrefour passou de pequena empresa familiar e nacional a grande grupo internacional;
  • De 1998 a 2000, é seuperíodo de crescimentomais forte, beneficiando-se da empolgação do público pela grande distribuição;
  • De 2001 a 2004, a chegada da concorrênciano âmbito europeufaz com que caia a cotação dos seus títulos;
  • De 2007 a2010, a racionalização implantada favorecea entradade novos investidores no capital daempresa;
  • Enfim, a partirde 2012, a criação de novas identidades e atividades, como Carrefour Banco, permite ao grupo ver sua ação subirnovamente.

 

Os principais concorrentes do Carrefour:

Carrefour é um dos maiores grupos franceses e europeus de grande distribuição. Assim sendo, seus principais concorrentestambém são originários desse segmento. Conhecer esses concorrentes permitirá que você entenda melhor a ação Carrefour e possa estudar as eventuais mudanças nas partes de mercado de cada uma das marcas do grupopara antecipar da melhor forma as flutuações da cotação. Segue aqui a lista dos grandes grupos que concorrem atualmente com o grupo Carrefour.

  • Tesco PLC
  • Casino Guichard-Perrachon SA
  • Delhaize Group S.A.
  • Metro AG
  • ALDI Group
  • Edeka Zentrale AG & Co. KG
  • Lidl Dienstleistung GmbH& Co. KG
  • Koninklijke Ahold NV
  • Groupe Auchan S.A.
  • REWE Group

 

Os principais parceiros do Carrefour:

O grupo Carrefour é também parceiro de algumas competições esportivas como o « Tour de France » do qualele é um dos patrocinadores oficiais, mas soube também se associar a grandes empresas em projetos comunsque são importantes conhecer para um melhor desempenho de suas análises desse título financeiro.

É o caso, por exemplo, da parceria com GDF Suez, que aconteceu em 2015,tendo como objetivo colocar em uso os primeiros caminhões de transporte não-poluentes utilizando obiometano.

O Carrefour se desfez das suas lojas Dia no mundo em2011, mas finalmente recomprou as lojas desse grupo na França em 2015. Podemos então dizer que essas duas empresas ainda são parceiras, pelo menos no que diz respeito ao mercado francês.

Finalmente, o Carrefour é parceiro do Mastercard no setor de um dos seus serviços de financiamento, o cartão PASS. Essa parceria se deu em 2009 através do seu departamento do Bancassurance. Ela foi recentemente renovada e deverá, portanto, continuar por muitos anos.

 

Cotação da ação Carrefour

As ações do grupo Carrefour são cotadas no mercado da Euronext Paris, na França. Desde sua primeira cotação, seu valor oscilou entre 22 e 58 euros. O máximo foi atingido em 2007 após dois anos de estagnação. Além disso, várias crises se sucederam em 2008 e 2009, em grande parte devido à crise econômica que afetou e continua afetando a Europa atualmente.

Entretanto, o grupo Carrefour soube reagir frente tais dificuldades, uma vez que, desde 2010, suas ações novamente subiram apresar de um leve recuo em 2011. Hoje elas estão por volta de 32 euros.

Sendo fortemente representativo no setor da grande distribuição na França, o grupo Carrefour faz evidentemente parte das empresas incluídas no cálculo do primeiro índice europeu, o CAC 40. Sua participação no cálculo global hoje é de 2.83%.

 

Dados financeiros importantes sobre o grupo Carrefour:

Ainda com o objetivo de melhor entender o que influencia a evolução da cotação da ação Carrefour, selecionamos alguns dados gerais do mercado de ações que devem ser levados em consideração:

  • Em 2017, a capitalização total do grupo chegou a 15.725,91 milhões de euros;
  • Atualmente existemmais de 756.235.154 títulos em circulação no mercado financeiro;
  • A ação Carrefour écotada no compartimento A no mercadoEuronext Paris,na França;
  • A empresa Carrefour faz parte do índice financeironacional francês CAC 40;
  • Seus acionistas são, em grande parte, empresas privadas, notadamente:11,51% das participações são da Galfa, 8,05% da Stanhore Trading Internacional, 5,8% da JPMorgan Chase &Co e 5,03% da CerviniaEurope.

 

Como analisar a cotação da ação Carrefour?

Como para todos os títulos de grandes grupos internacionais e,para melhor entender como evoluem a ação do grupo Carrefour, é preciso se interessar por diversos elementos fundamentalistas, além da análise técnica. Os indicadores a serem acompanhados são:

  • As inovações e lançamentos de novos produtos ou atividades;
  • O volume de negócios bruto da empresa;
  • Seu resultado líquido;
  • Os investimentos na França e no exterior;
  • Os avanços e inovações da concorrência.

Graças a esses diversos elementos, você estará rapidamente em condições de entender a tendência da evoluçãoda cotação da ação Carrefour a curto ou médio prazo. É precisofrisar que os títulos Carrefour são suscetíveis de ganhar pontos nos próximos anos.

 

Dados financeiros suplementares sobre o grupo Carrefour:

Seguem alguns dados que irão ajudar a melhor entender as atividades do grupo Carrefour, ou seja,os fatores que podem influenciar seus resultados e a evolução do seu título no mercado financeiro.

Ogrupo possui mais de 12.296 lojas no mundo, sendo 1.481 hipermercados com as marcas Carrefour e Atacadão, 3.462 supermercadoscom as marcas Carrefour Bairro, Carrefour Market e Supeco, 7.181 lojas de bairro com as marcas Carrefour City, Carrefour Express, Carrefour Contact, Carrefour Montagne, Carrefour Bio, 8 à Huit eProxi, 172 cash andcarry(atacado de autosserviço) com as marcas Promocash, Docks Market e Grossiper, bem como vários sites de e-comércio:Carrefour OOshop, Carrefour.fr, Carrefour.es, Carrefour.eu, Carrefour.pl, Carrefour.ro, Carrefour.com.cn e Carrefour.com.tw.

O volume de negócios da empresa Carrefour é de mais de 77 bilhões de euros por ano. São 46,7% na França, 25,4% no restante da Europa, 20,6% na América Latina, e 7,4% na Ásia.

O volume de negócios passou por várias altas importantes: em 1991 com a aquisição do Montlaur e Euromarché, em 1999 com a compra do Comptoirs Modernes, em 2000 com a fusão com a Promedès e em 2001 com a aquisição das empresas belgas e italianas.

 

Quais são os pontos fortes e as vantagens da ação Carrefour como ativo financeiro?

Você deseja investir na ação Carrefour com uma estratégia de longo prazo e deseja informar‑se quanto às possibilidades de alta desse título nos próximos anos? Nesse caso, é interessante conhecer os diversos trunfos desse ativo financeiro. Por esse motivo, lhe propomos agora um recapitulativo dos pontos fortes da empresa Carrefour que detalhamos a seguir.

Em primeiro lugar, é importante lembrar que o posicionamento na Europa e no mundo do grupo Carrefour é um dos seus pontos positivos. Com efeito, o grupo Carrefour é atualmente o líder europeu da grande distribuição de produtos alimentícios e está em segundo lugar no ranking mundial nesse setor.

A distribuição das atividades do grupo Carrefour pelo mundo é também um ponto positivo importante. Com efeito, se o grupo realiza a maior parte de suas vendas na França, com 47%, ele é também presente em outros países europeus como Bélgica, Espanha e Itália, onde angaria mais de 26% de suas vendas. Seguem países de outras regiões do mundo, notadamente a América latina com o mercado brasileiro, onde a empresa realiza 19% de suas vendas, assim como a Ásia com os mercados chinês e taiwanês.

O grupo Carrefour conseguiu implementar, faz alguns anos, uma estratégia de preços baixos ao longo do ano. Ele também se empenhou em renovar seu parque de hipermercados, alcançando 70% de suas lojas na França. No Brasil, chegou a renovar 24% dos hipermercados com sua marca.

No que se refere exclusivamente ao mercado francês, que gera a maior parte das vendas do grupo, este ganhou também novas partes de mercado, notadamente graças a sua marca Cora que possui atualmente mais de 28,1% dessas partes, frente ao seu maior adversário, o grupo Leclerc, que só possui 21% delas. Paralelamente, a produtividade da empresa mostrou um crescimento constante nesses últimos anos, sinal de boa saúde econômica do grupo.

Os investidores são também tranquilizados pela maneira de agir do grupo Carrefour que implementou recentemente uma estratégia baseada em três grandes linhas principais, a saber:
- uma descentralização maior que deixa mais liberdade e poder aos diretores de lojas;

- uma centralização de suas atividades de investimento em áreas mais específicas e menos países diferentes e com uma valorização maior do seu parque imobiliário, notadamente por meio da participação que o grupo possui na filial Carmila;

- enfim, após a compra do site de vendas on‑line ‘Rue du Commerce’, o grupo Carrefour logrou um lugar no setor de e-comércio e dessa forma diversificou suas atividades de venda.

 

Quais são os defeitos e os pontos fracos da ação Carrefour enquanto ativo financeiro?

Como acabamos de mostrar, a ação Carrefour é um ativo interessante para as estratégias de investimento em longo prazo. Porém, esse título apresenta ainda alguns defeitos que é importante conhecer antes de tomar posição. É o que lhe propomos de descobrir através desse recapitulativo dos pontos fracos da empresa francesa.

Primeiramente, cabe observar que a ação Carrefour é fortemente exposta às flutuações de alguns outros mercados, notadamente o mercado das divisas, com uma sensibilidade importante às taxas de câmbio com o real brasileiro e o yuan chinês. A queda recente dos preços do petróleo bruto é também um freio para seu crescimento.

No mercado francês, e ainda que o Carrefour tenha recentemente conseguido recuperar algumas partes de mercado, o grupo padece ainda com algumas lacunas. Por exemplo, a maior parte de suas vendas é realizada em Paris e região, o que aponta para um desenvolvimento fraco no interior do país. Por outro lado, o grupo está também com certo atraso com relação à concorrência no que se refere aos serviços de ‘drive‑in’ ou de retirada em loja após pedidos on‑line. Nesse setor específico, o Carrefour possui atualmente somente 7% das partes de mercado, ao passo que seu concorrente Leclerc possui 46% delas.

No resto do mundo, o Carrefour mostra também um volume de negócios em franco recuo no mercado chinês. O fenômeno se explica pelas diversas reestruturações da marca no país, mas também pela chegada de um concorrente muito agressivo, a saber, o Alibaba, que é atualmente o líder do e‑comércio chinês. Por causa desses dois fatores, é todo o posicionamento do grupo na Ásia que deve ser questionado.

Finalmente, pode‑se notar também que alguns investidores acham a ação Carrefour muito cara para compra, ao passo que outros títulos de concorrentes americanos ou britânicos oferecem preços mais vantajosos e estrategicamente atrativos.

Há de constatar aqui que os defeitos da ação Carrefour enquanto ativo financeiro são relativamente poucos frente a suas vantagens. Contudo, devem ser acompanhados de perto para assegurar o alicerce de suas estratégias.

 

Algumas recomendações para realizar uma boa análise fundamentalista da ação Carrefour:

Agora que você conhece os pontos fortes e fracos da ação Carrefour, você vai começar a implementar suas primeiras estratégias de trading. Para tanto, você também precisará de uma boa análise técnica, bem como de uma análise fundamentalista de boa qualidade que leve em conta os fatores principais que influenciam esse título. Listamos a seguir os elementos-chaves que você deve observar em prioridade:

  • As vendas, e, portanto, os resultados do grupo Carrefour, são estreitamente ligadas ao poder aquisitivo na Europa. Por isso é pertinente ter em mente os números relacionados ao crescimento, mas também outros fatores europeus, como eventuais riscos geopolíticos, bem como as mudanças nas autorizações regulamentares de horários de abertura das lojas, fatores esses que são suscetíveis de influenciar a cotação desse ativo;
  • Em paralelo, observar-se-á também o posicionamento do grupo frente à concorrência nos principais países em que o grupo atua. Assim sendo, você ficará de olho na evolução das partes de mercado do Carrefour na França, mas também no Brasil e na Espanha, pois é nesses três países que o grupo fatura mais de 90% do seu resultado operacional corrente. O mercado espanhol é certamente aquele que mostrará maiores mudanças nesse aspecto após a compra pelo grupo, em 2016, de mais de 36 hipermercados localizados em 27 cidades distintas, levando suas partes de mercado a mais de 9% naquele país;
  • A estratégia implementada por Carrefour no que diz respeito ao mercado chinês deve também ser acompanhada de perto. Com efeito, a marca mudou de estratégia ao centralizar‑se nos produtos alimentícios e produtos frescos;
  • Prestar‑se‑á também atenção à implementação e ao comportamento da estratégia multicanal do grupo, e sua capacidade de se desenvolver, notadamente no setor do ‘drive‑in’ e do e‑comércio, dois dos maiores desafios da marca;
  • Naturalmente, haverá de levar em conta a influência dos resultados da empresa Carrefour, mas principalmente o alcance dos objetivos fixados pela direção, notadamente no que se refere ao aumento do cash flow e dos capex (financiamentos). A dívida haverá de ser reajustada e estabilizada em médio prazo;
  • Enfim, as próximas introduções em Bolsa de Valores de algumas filiais, como a agência fundiária Carmila na França e a filial brasileira do Carrefour, são suscetíveis de ter uma forte influência na cotação dessa ação.

Graças ao conjunto de informações que acabamos de lhe comunicar, você tem agora em mãos todos os elementos para realizar análises técnicas e fundamentalistas pertinentes e, dessa forma, melhor antecipar as possíveis futuras variações da cotação da ação Carrefour no mercado financeiro.

Onde e como negociar a cotação da ação Carrefour?

Se você planejar investir na cotação da ação Carrefour on line, você pode fazê lo ainda hoje ao se cadastrar numa das melhores corretoras do mercado que lhe disponibiliza uma plataforma de trading inovadora e funcional.

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